Полотняный Завод расположен на реке Суходрев, в 32 км к северо-западу от Калуги. В посёлке расположены: бумажная фабрика, щебёночный завод, предприятие по производству оборудования для очистки сточных вод ГК «Экополимер». Главная достопримечательность - усадьба Гончаровых. На её территории организуются такие мероприятия как Пушкинский праздник (ежегодно в июне), Пушкинские чтения (ежегодно в июне), Натальин день (ежегодно в сентябре).
Возникновение населённого пункта связано с основанием по именному приказу Петра I в 1718 году калужским купцом Т. Филатовым-Карамышевым парусно-полотняного завода (отсюда происходит название посёлка). В 1720 году им же в компании с Г. Щепочкиным и А. А. Гончаровым (прапрадедом жены А. С. Пушкина) была основана бумажная фабрика.
В 1735 году завод перешёл в собственность семейства Гончаровых; в 1830 и 1834 годах здесь бывал А. С. Пушкин. В 1812 году после Малоярославецкого сражения в усадьбе находилась главная квартира Кутузова.
Во время Великой Отечественной войны бывшая усадьба Гончаровых в Полотняном Заводе (XVIII—XIX века) была разрушена немецкими захватчиками; восстановлена в 70-90-х годах XX века.